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【2017年2Q決算】 パチンコ関連株の決算日をチェックしよう@w@! [決算考察]

【注意】 株取引はご自身の判断と責任で行っていただきますようお願いします。
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いやぁ~どうもです。

パチンコ関連株の2Q決算シーズンとなりましたので、決算予定日と注目銘柄
についてチェックしていこうと思います。まずは決算カレンダーを見てください。

決算予定日    コード  銘柄 (青字は今回取り上げる銘柄デス)
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10月12日(水)  1418  インターライフホールディングス
10月14日(金)  2411  ゲンダイエージェンシー
10月25日(火)  6730  アクセル
10月27日(木)  2767  フィールズ
10月27日(木)  9697  カプコン
10月28日(金)  6257  藤商事
10月28日(金)  6419  マースエンジニアリング
10月28日(金)  8141  新光商事
10月28日(金)  6737  EIZO
10月28日(金)  9766  コナミホールディングス
11月02日(水)  6460  セガサミーホールディングス
11月02日(水)  6625  JALCOホールディングス
11月02日(水)  6418  日本金銭機械
11月04日(金)  6736  サン電子
11月07日(月)  6457  グローリー
11月08日(火)  6417  SANKYO
11月08日(火)  4712  アドアーズ
11月09日(水)  6412  平和
11月09日(水)  7991  マミヤオーピー
11月10日(木)  6249  ゲームカードジョイコホールディングス
11月11日(金)  6430  ダイコク電機
11月11日(金)  6428  オーイズミ
11月11日(金)  1847  イチケン
11月11日(金)  6425  ユニバーサルエンターテインメント
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1Q決算では伊勢志摩サミットの影響もあり、パチンコ関連の24社中、9社が
赤字という厳しい内容でした。2Q決算でどこまで改善しているのか注目デス。

続いて、自分がポジションを抱える注目銘柄について株価チャートを見ながら
考察しようと思います。尚、販売予想の数値などに嘘偽りはないものの、バイ
アス込みのポジショントークとなっているため、注意してください((((;゜Д゜)))

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■セガサミーホールディングス / 決算予定日:11月2日(水)
6460_segasammy_20161017_v1.png
9月28日に上方修正を発表しており、中間決算の純利益は210億円となって
います。これには「北斗の拳 修羅の国篇」の一部(6000台程度)が含まれて
いるものの、導入ベースの販売予想では8.5万台~9万台と考えられるため
3Q決算も期待して良いでしょう。前期までお荷物部門だったエンタテインメント
コンテンツ事業も利益を伸ばしており、期末にかけて更なる上積みが期待でき
そうデス。

株価は1Q決算の時に比べて、37%ほど上昇して1500円を回復しましたが、
通期純利益を300億円と仮定した場合のPERは13.5倍であり、特別利益を
除いた本来の収益ベースでも約19倍のため、指数的な割高感はありません。
現在7500株ほど持っていますが、まずは自社株買い平均の1787円ライン
を目指し、3Q以降の業績次第では2000円台も狙ってみたいよね(`・ω・´)

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■ダイコク電機 / 決算予定日:11月11日(金)
6430_daikoku_20161017_v1.png
1Q決算は子会社のDAXELから販売された「探偵歌劇ミルキィホームズTD」
が8800台の売上げとなり、通期予想を上回るぐらい強く業績に寄与しました。
しかし2Q以降は遊技機の販売がなく、CRユニットの加盟数は7月が+13店、
繁栄期の8月が+9店となっていて、現時点で9月分は発表されてないものの
昨年実績(3ヶ月で+31店)と同じぐらいになりそうデス。

遊技くぎ問題やMAXタイプ規制以降、ホールさんの投資意欲が低下している
ため、2Q決算は厳しい数値になると考えており、利益の上積みどころか減益
の可能性も否定できないでしょう。最初の1Q決算が良すぎただけに、2Q決算
で伸び代がないと判断されてしまい、失望売りを誘うのではないか?との思惑
から2400株ほど売っていますが、高い配当や株主優待、カジノ相場の影響も
あるため、下値は限定的かもしれません。11月に導入される「ウィッチクラフト
ワークス」の評価次第では、買いポジションを取りたいと思います(`・ω・´)

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■日本金銭機械 / 決算予定日:11月2日(水)
6460_jcm_20161017_v1.png
7月中旬から徐々に上がりだし、僅か3ヶ月で2倍ぐらいまで値上がりしました。
2013年のカジノ相場では安易な空売りで痛すぎる損失となった銘柄ですが、
今回も1100株ほど売っています。現時点でPER70倍という異常すぎる水準
ですが、ここはカジノ法案に絡めて手掛ける仕手筋がいるので、両建てを駆使
しながらポジション取りしています。もし高値を取りにいくようであれば、100円
刻みで売り乗せする予定デス((((;゜Д゜)))

ではぁ@w@ノシ

【第二回】 遊技機の販売台数を予想しよう@w@!(予想編) [株日記]

【注意】 株取引はご自身の判断と責任で行っていただきますようお願いします。
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いやぁ~どうもです。

約半年ぶりの投資ネタになりますが、10月下旬から始まる決算発表へ向けて
今期2Qに導入された遊技機の販売台数を予想してみたいと思います。

集計方法は前回と同じく、ダイコク電機さんとP-WORLDさんのホール情報
を元に、新台導入から4週間分のデータをエクセルに記録し、大まかな見通し
を立てています。まずはこちらを「予想編」として、2Q決算が出揃う11月下旬
に「回答編」をお送りする予定デス((((;゜Д゜)))

では、今年7月~9月にホール導入された34機種の販売予想を見てください。
(注意:10月24日に赤字部分の販売見込みを修正しました。)
pachinko_sales_20161024_v1.png
あくまでも予想数値ですが、気になるところでは藤商事の「CR仄暗い水の底
から」が販売目標を上回る17700台となっており、中間計画までは届かない
ものの、想定より悪くない決算に落着く可能性があります。(ただし、藤商事は
ソシャゲ参入第一弾となるマギアコネクトのサービス終了に伴って、2Qか3Q
あたりに特別損失を計上してくるかもしれません。)

それに対して、平和はパチンコパチスロ共に中間計画を下回る可能性が高く、
ゴルフ事業の収益次第では、2Q決算の下方修正も視野に入れておく必要が
出てきました。セガサミーは台数的に全然足りないものの、9月下旬に大幅な
上方修正を発表しており、大量導入が期待できる「北斗の拳 修羅の国篇」は
3Q決算でフル計上されるため、今のところ憂慮すべき点はなさそうデス。

最後に、遊技機メーカー別の販売予想も出してみたので見てください。
pachinko_manufacturing_industry_20161024_v1.png
1Qからの期ズレ導入を考慮して、平和の「南国物語SPECIAL」は7000台、
藤商事の「CR遠山の金さん」は10900台としました。メーカー単位の場合は
機械ベースの積上げだけで測れない部分も多く、予想レンジとして+10%の
幅を持たせています。

遊技機別の販売見込みで10%以内、メーカー単位の販売見込みでレンジ内
に収まっていれば、分析精度として十分でしょう。答え合わせは、11月下旬の
「回答編」で行ないます。

ではぁ@w@ノシ

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【第一回】 遊技機の販売台数を予想しよう!(予想編)
【第一回】 遊技機の販売台数を予想しよう!(回答編)